Стратегии торговли фьючерсами

С появлением на рынке капитала многих производных финансовых инструментов, включая фьючерсы на фондовые индексы, торговые стратегии на финансовых рынках постепенно обогатились. Дайджест инвестора на II квартал 2021 года представлен на tlap.com в удобное для Вас время. Однако до сих пор нет теоретической модели, которая могла бы определить, эффективны ли эти стратегии, каковы риски и насколько они дороги. Мы создали межрыночную платформу на основе агентов, которая включает пять акций и одно фьючерсное предложение на фондовый индекс, а также построили систему оценки для стратегий торговли фьючерсами на фондовые индексы. Система оценки включает четыре аспекта: эффективность, риск, использование капитала и стоимость воздействия. Результаты показывают, что продуманная стратегия работает хорошо во всех аспектах. Риск технической стратегии относительно выше, чем у других стратегий. Более того, занятие капитала и стоимость воздействия выше для арбитражной стратегии. Наконец, богатство шумных трейдеров почти потеряно.

Вступление

Контракты на фьючерсы на фондовые индексы начали торговаться в апреле 2010 года. Торговые стратегии на финансовых рынках постепенно обогащались с введением фьючерсов на фондовые индексы. На рынке капитала торговые стратегии в целом можно разделить на информированные, технические и шумовые. Кроме того, фьючерсы на фондовые индексы имеют уникальные торговые стратегии, такие как хеджирование и арбитраж. Для инвесторов разные торговые стратегии приносят разные выгоды и издержки. В то же время поведение инвесторов также влияет на индекс рынка и общую работу рынка, что, в свою очередь, влияет на выгоды, затраты и риски, связанные с торговыми стратегиями. Поэтому анализ различных торговых стратегий на рынке фьючерсов на фондовые индексы имеет большое значение. На основе этого искусственного фондового рынка мы построили четырехмерную систему оценки торговых стратегий на фьючерсном рынке фондовых индексов. Затем мы смоделировали серию экспериментов для анализа затрат, выгод и рисков различных торговых стратегий. Результаты экспериментов показывают, что стратегия информированной торговли хорошо работает с точки зрения эффективности, риска, занимаемого капитала и стоимости воздействия, что указывает на очень важное значение анализа рыночной информации.